Меню

Что такое REIT (инвестиционный траст недвижимости)

Биржа Комиссия Открыть счет
0.1-0.2%Открыть счет!
0.1-0.2%Открыть счет!
0.2%Открыть счет!

REIT или инвестиционные трасты со специализацией по недвижимости – это компании, которые владеют приносящей доход недвижимостью в различных секторах или финансируют такую недвижимость. Чтобы претендовать на статус REIT, эти фонды недвижимости должны соответствовать ряду требований. Большинство REIT торгуются на крупных фондовых биржах и предлагают инвесторам ряд преимуществ.

Принадлежащая REIT недвижимость, расположенная во всех штатах, является важной частью экономики США и локальных сообществ. REIT покупают, финансируют и эксплуатируют собственность, и за счёт того они являются эффективным способом инвестирования в недвижимость.

Инвестиционный траст со специализацией по недвижимости (REIT) – это компания, которая владеет и управляет приносящим доход недвижимым имуществом, а также вкладывает в него деньги. REIT предоставляют всем инвесторам шанс владеть ценной недвижимостью, получая от неё дивидендный доход и общую прибыль, а также помогают сообществам расти, процветать и оживлять.

REIT позволяют инвестировать в портфели активов недвижимости так же, как в другие отрасли – путём покупки акций отдельных компаний, а также через паевые или биржевые фонды (ETF). Акционеры REIT получают часть дохода от инвестиций в недвижимость, фактически не выходя на рынок и не покупая недвижимость, а также не управляя ей.

Примерно 87 миллионов американцев инвестируют в акции REIT через свои счета 401 (k) и другие инвестиционные фонды.

Содержание

Читать также:  Лучшие акции золотодобывающих компаний, за которыми стоит наблюдать в 2020 году

Какие активы входят в состав REIT

В общей сложности REIT всех типов совместно владеют активами более чем на 3 трлн долларов по всей территории США, а котирующиеся на фондовой бирже REIT владеют активами примерно на 2 трлн долларов, представляющими собой более 500 000 объектов недвижимости. Капитализация REIT, торгуемых на биржах США, превышает 1 трлн долларов.

REIT инвестируют во множество видов недвижимости, включая офисы, многоквартирные дома, склады, торговые центры, медицинские учреждения, центры обработки данных, вышки сотовой связи, инфраструктурные объекты и отели. Большинство REIT фокусируются на определённом типе недвижимости, но некоторые держат в своих портфелях несколько типов.

Активы в составе REIT подразделяются на 13 категорий по секторам недвижимости.

Каким образом REIT зарабатывают деньги

Большинство REIT работают по простой и понятной бизнес-модели: сдавая в аренду помещения и собирая арендную плату, компания генерирует доход, который затем выплачивается акционерам в виде дивидендов. REIT обязаны выплачивать акционерам не менее 90% своего налогооблагаемого дохода – при этом большинство из них выплачивают 100%. В свою очередь, акционеры платят подоходный налог за полученные дивиденды.

mREIT (или ипотечные REIT) не владеют недвижимостью напрямую, а финансируют сделки по покупке недвижимости и получают доход от процентов на эти инвестиции.

Зачем инвестировать в REIT

На протяжении всей своей истории REIT обеспечивали конкурентоспособную общую доходность, основанную на высоком, устойчивом дивидендном доходе и долгосрочном росте капитала. Их сравнительно низкая корреляция с другими активами также делает их отличным средством диверсификации портфеля, которое помогает снизить общий риск портфеля и увеличить доходность. Ниже описаны основные характеристики инвестиций в недвижимость через REIT.

Читать также:  3 лучшие акции нефтяных компаний, которые можно купить в апреле

Какие результаты показывали REIT в прошлом

Долгая история выплаты надёжных и постоянно растущих дивидендов REIT в сочетании с долгосрочным повышением стоимости капитала за счёт роста цен на акции обеспечил инвесторам привлекательную общую доходность в течение большей части последних 45 лет по сравнению с фондовым рынком в целом, а также облигациями и другими активами.

Перечисленные здесь REIT являются профессионально управляемыми, публично торгуемыми компаниями, которые стараются увеличить доход своих акционеров. То есть, их недвижимость используется для привлечения арендаторов и получения дохода от аренды, при этом осуществляется управление портфелями недвижимости и покупка/продажа активов для увеличения стоимости на протяжении всего долгосрочного цикла.

Это повышает общую доходность REIT для инвесторов, которые получают надёжные ежегодные выплаты дивидендов и потенциал долгосрочного увеличения капитала. Например, суммарная доходность REIT за последние 20 лет превышает показатели индекса S&P 500 и других крупных индексов, а также темпы инфляции.

Какие есть типы REIT

  • Equity REIT – большинство REIT являются публично торгуемыми долевыми. Долевые REIT владеют или управляют приносящей доход недвижимостью. На рынке и в Nareit долевые REIT часто называют просто REIT.
  • mREIT (или ипотечные REIT) предоставляют финансирование для приносящей доход недвижимости путём покупки ипотечных кредитов и ипотечных ценных бумаг и получения дохода от процентов по этим инвестициям.
  • Public Non-listed REIT (PNLR) – публичные небиржевые REIT зарегистрированы в SEC, но не торгуются на фондовых биржах.
  • Частные REIT – это компании, которые освобождены от регистрации SEC, и их акции не торгуются на национальных фондовых биржах.
Читать также:  10 лучших акции банковского сектора, которые стоит купить в 2020 году

Как инвестировать в REIT

Физическое лицо может купить REIT, которые котируются на крупных фондовых биржах, как и любые другие публичные акции. Инвесторы также могут приобрести паи в паевом или биржевом фонде (ETF) на базе REIT.

Брокер, инвестиционный консультант или финансовый планировщик помогут вам проанализировать финансовые цели инвестора и рекомендовать соответствующие инвестиции REIT.

Инвесторы также имеют возможность инвестировать в публичные небиржевые и частные REIT.

Инвестировать в популярные REIT можно на платформе брокера Exante или Тинькофф Инвестиции.

Что должна сделать компания, чтобы считаться REIT

Чтобы претендовать на статус REIT, компания должна

  • Инвестировать в недвижимость не менее 75% от общего объёма активов.
  • Получать не менее 75% валового дохода от арендной платы за недвижимость, процентов по ипотечным кредитам на покупку недвижимости или от продажи недвижимости.
  • Ежегодно выплачивать не менее 90% налогооблагаемого дохода акционерам в виде дивидендов.
  • Являться юридическим лицом, которое облагается налогами как корпорация.
  • Управляться советом директоров или попечителей.
  • Иметь минимум 100 акционеров.
  • Иметь не более 50% своих акций у пяти или менее физических лиц.
Биржа Комиссия Открыть счет
0.1-0.2%Открыть счет!
0.1-0.2%Открыть счет!
0.2%Открыть счет!